中金发布研究报告称，上调沛嘉医疗-B（09996）目标价25%至5港元，维持“跑赢行业”评级。中金公司指，2024年下半年以来公司瓣膜业务维持良好增势；神经介入多个集采陆续发生。
报告中称，TAVR植入量2024全年或有35-40%增长。公司神经介入维持良好态势，国产替代未来已来。预计2024年神经介入收入同比增35-40%至3.5亿元人民币左右，弹簧圈、取栓支架、微导丝、输送型球囊扩张导管等产品快速放量。
此外，据月度追踪和测算，预计公司2024全年TAVR（经导管主动脉瓣置换）手术量或可达到3400-3500台，同比35-40%增长，基本上符合预期。公司丰富的产品矩阵有助因应后续竞争格局变化，公司或持续维持瓣膜市场头部企业地位。